تراجُع مؤشرات الأسواق الأوروبيّة الرئيسيّة وبايدن يطمئن الأميركيين

في كلمة ألقاها يوم الاثنين ، طلب الرئيس الأمريكي جو بايدن من الأمريكيين “الثقة” في النظام المصرفي “الآمن” ، مشددًا على أنه سيفعل “كل ما يتطلبه الأمر” للحفاظ عليه ، بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB).

يأتي ذلك في وقت أدت الإجراءات الأمريكية الهادفة إلى طمأنة استقرار النظام المصرفي ، بعد إفلاس ثلاثة بنوك أمريكية ، إلى تعافي وول ستريت يوم الاثنين ، بينما عانت الأسواق الأوروبية.

قال بايدن: “لن نتوقف عند هذا الحد” و “سنقوم بكل ما يتطلبه الأمر” بعد أن وضعت السلطات الأمريكية بنكًا متخصصًا في تمويل قطاع التكنولوجيا في الحراسة القضائية وتدخلت بسرعة في ضوء إفلاس اثنين آخرين البنوك الصغيرة.

كما أعلن الرئيس الأمريكي ، خلال كلمة مقتضبة من البيت الأبيض اتسمت بلهجة حازمة ، أنه سيطلب من الكونجرس “تعزيز” القواعد التي تحكم القطاع المصرفي ، والتي تم تشديدها سابقًا بعد انهيار بنك ليمان براذرز في 2008 ، قبل ذلك لكن الرئيس السابق دونالد ترامب خففها.

شدد بايدن على أن دافعي الضرائب لن يتحملوا تكاليف تعويض المودعين.

وأوضح أن الحكومة تضمن للمودعين استرداد ما خسروه ، لكن “المال سيأتي من الرسوم التي تدفعها البنوك مقابل تأمين الودائع”.

وأعلن أنه سيتم عزل مديري بنك وادي السيليكون ، بعد أن وعدوا في تغريدة يوم الأحد بأنه “سيحاسب” الجهات المالية “التي أحدثت هذه الفوضى”.

ويحاول بايدن تقوية أهم أساس للسوق وهو الثقة التي تعتبر الحصن الوحيد ضد العواقب الواسعة الانتشار للأزمة المصرفية في وادي السيليكون.

يأتي ذلك بعد أن اتخذت السلطات في الولايات المتحدة وأوروبا إجراءات لحماية الودائع في المؤسسة المفلسة ، والتي خضعت للتدقيق العام يوم الأحد.

انخفضت مؤشرات السوق الأوروبية الرئيسية

وفي الوقت نفسه ، تراجعت مؤشرات السوق الرئيسية في أوروبا بأكثر من 2٪ ، في حين عانت أسهم البنوك من انخفاضات حادة.

أصدرت مجموعة من الشركات بيانات لبورصة لندن لطمأنة المستثمرين.

أعلنت السلطات الأمريكية ، الأحد ، سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات على قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وعلى وجه الخصوص ستضمن سحب جميع ودائع البنك المفلس في كاليفورنيا.

بالإضافة إلى SVB ، ستضمن السلطات الأمريكية الوصول إلى جميع ودائع Signature Bank Foundation ، التي أغلقت من قبل المنظمين في خطوة فاجأت الجميع.

من جانبها ، أعلنت لندن يوم الاثنين أن HSBC اشترى الفرع البريطاني لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه رمزي قدره 1 جنيه إسترليني.

صرحت وزارة المالية البريطانية في بيان لها: “اليوم ، تم بيع بنك وادي السيليكون (المملكة المتحدة) إلى HSBC (…) سيتمكن عملاء SVBUK من الوصول إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية كالمعتاد من اليوم”.

تريد السلطات تجنب الذعر في الأسواق وعمليات السحب الجماعي لعملاء البنوك ، مما قد يكون له تأثير عدوى مدمر على القطاع.

تعكس الإجراءات القوية التي اتخذتها السلطات الأمريكية الاضطرابات التي تهدد النظام المصرفي الأمريكي ، والذي يخشى بالفعل تشديد السياسة النقدية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

شجع ارتفاع أسعار الفائدة العملاء على استثمار أموالهم في المنتجات المالية التي تحقق فائدة أفضل من الحسابات الجارية ، وأحدثت هزة في قطاع التكنولوجيا الجديدة المتعطش للتمويل.

تركت الموجة التالية من السحوبات المصرفية ثلاثة بنوك في مأزق الأسبوع الماضي: بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر ، بالإضافة إلى بنك سيلفرغيت الأصغر ، لكنه معروف بعلاقاته الوثيقة بقطاع العملات المشفرة.

يُعد Signature Bank ، ومقره نيويورك ، واحداً وعشرين أكبر بنك في الولايات المتحدة ، حيث يقدر الاحتياطي الفيدرالي أصوله بمبلغ 110 مليار دولار في نهاية عام 2022. وهو ثالث أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة بعد “EVB” “وواشنطن ميوتشوال في عام 2008.

قال مسؤول بوزارة المالية: “النظام المصرفي أكثر مرونة ولديه أساسيات أفضل بكثير مما كان عليه قبل الأزمة المالية لعام 2008” ، مضيفًا أن جميع الإجراءات المقدمة يوم الأحد “ضرورية لمعالجة المخاطر النظامية التي رأيناها في الأسواق المالية “.

قال مسؤول في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن التسوية ، التي أُعلن عنها يوم الأحد ، ستحمي المودعين ، لكن مساهمي سيليكون فالي وسيغنيتشر بنك “سيخسرون كل شيء”.

في الوقت نفسه ، طرحت السلطات الأمريكية SVB للمزاد بهدف إيجاد مشترٍ في أقرب وقت ممكن.

يذكرنا السباق مع الزمن في أواخر الأسبوع الماضي بأيام 13 و 14 سبتمبر 2008 ، عندما فشلت السلطات الأمريكية في العثور على مشتر لليمان براذرز ورفضت التدخل ، مما دفع البنك لإعلان إفلاسه مع عواقب وخيمة على المالية والعالمية. القطاعات والاقتصاد ككل.

في ألمانيا ، أكدت هيئة الرقابة المالية الفيدرالية ، اليوم الاثنين ، أن إفلاس شركة “إس في بي” لا يمثل “تهديدًا للاستقرار المالي” في البلاد. أكد وزير الاقتصاد الفرنسي برونو لومير أن البنوك الفرنسية ليست في خطر وقال: “لا أرى أي مخاطر للعدوى”.

وشدد لو مير على أن البنوك الفرنسية “ليست نشطة في قطاع واحد” مثل بنك سيليكون فالي ، الذي يعمل بشكل حصري تقريبًا مع قطاع التكنولوجيا الجديدة.

أعرب الكثيرون عن قلقهم بشأن تداعيات إفلاس SVB على قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة وخارجها.

من جهتها ، قالت جمعية التكنولوجيا البريطانية إن بيع فرع البنك في وادي السيليكون إلى HSBC من شأنه أن “يخفف” الوضع على “أطراف قطاع التكنولوجيا”.

وتراجعت أسهم بنك “فيرست ريبابليك” الأمريكي بأكثر من 65 بالمائة

على هذه الخلفية ، انخفض سعر سهم بنك First Republic Bank الأمريكي بأكثر من 65٪ في التعاملات المبكرة في وول ستريت ، مما أدى إلى انخفاض أسهم البنوك الأخرى في وقت تواجه فيه البنوك الإقليمية الأمريكية ضغوطًا.

وتراجعت أسهم البنوك الإقليمية الأخرى ، بما في ذلك Western Alliance Bancorp و Zions Bank Corporation ، على الرغم من إعلان السلطات المالية الأمريكية يوم الأحد عن خطة للمساعدة في ضمان ودائع عملاء بنك Silicon Valley.

يعيد الاحتياطي الفيدرالي التفكير في إدارته لوادي السيليكون.

وأعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الاثنين أنه سيقيم إشرافه على بنك “سيليكون فالي” بعد انهياره في ثاني أكبر بنك أمريكي فشل على الإطلاق.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان موجز أن نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار سيقود الجهود.

وقال رئيس البنك جيروم باول إن البنك المركزي سيجري “مراجعة شاملة وشفافة وسريعة”.

وقال بار: “نحتاج إلى إجراء مراجعة شاملة وشاملة لكيفية الإشراف على هذه الشركة وتنظيمها ، وما يجب أن نتعلمه من هذه التجربة”.

المخاوف تسود أوروبا

بعد افتتاح هبوطي متبوعًا بجلستين من الانخفاضات الحادة ، عادت وول ستريت إلى مستويات إيجابية ، مع ارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة 0.75٪ وناسداك بنسبة 1.32٪ حوالي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.80٪.

أما بالنسبة للأسهم الأوروبية ، فقد ظلت منخفضة للغاية ، لكنها تعافت بشكل طفيف بعد انخفاضها بأكثر من 3٪ في وقت مبكر من بعد الظهر. أخيرًا ، بلغ الانخفاض في باريس وفرانكفورت 2.90 في المائة و 3.04 في المائة على التوالي. وبلغت النسبة في لندن 2.58٪ ، بينما وصلت في ميلانو إلى 4.03٪.

بعد انخفاضه بنسبة 4٪ ، انخفض سعر النفط أخيرًا بنسبة 1٪ فقط ، بينما ارتفع سعر الذهب بنسبة 2.4٪.

يبدو أن الثقة في البنوك المحلية الأمريكية اهتزت بعد ثلاث حالات إفلاس في الأيام الأخيرة لبنك سيليكون فالي ، وبنك سيجنتشر ، وبنك سيلفرغيت.

أعلنت السلطات الأمريكية ، الأحد ، سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات على قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وعلى وجه الخصوص ستضمن سحب جميع ودائع البنك المفلس في كاليفورنيا.

الاضطرابات ‘تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة’

يوضح ألكسندر باراديس ، المحلل في IG: “إنها ليست مساعدة فيدرالية ، لكنها توفر ضمانات” “للعثور بسرعة على مشترين”.

وشدد باراديس على وجود “مرحلة توتر” في الأسواق ، رغم أن الوضع في رأيه بعيد عما حدث عام 2007 ، بحسب ما أوردته وكالة “فرانس برس” ، نقلاً عنه.

قال ليونيل ميلكا من Swan Capital: “لقد نسينا مدى اعتماد النظام المصرفي على الثقة”.

وتابع: “تبدو البنوك الكبرى فقط في وضع قوي”.

انخفض سعر سهم American First Republic Bank بنسبة 70٪ ، بينما انخفض سعر سهم Western Alliance Bank بنسبة 62٪.

وقال الخبير جيل جيبو من أكسا إيه إم إن هذا الاضطراب “يسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك”.

كما في يوم الجمعة ، استمرت البنوك الأوروبية في الانخفاض يوم الاثنين ، وخاصة البنوك التي تعتبر أقل صلابة من غيرها ، فقد خسر Credit Suisse 9.46٪ ، بينما خسر Commerzbank 12.52٪ ، و BNP Paribas 5.81٪ ، و Societe Generale 5.19٪ والبنك الإيطالي Unicredito 8.28 ٪.

قال المفوض الاقتصادي بالاتحاد الأوروبي باولو جينتيلوني ، الإثنين ، إن انهيار بنك في وادي السيليكون في الولايات المتحدة لا يشكل تهديدًا خطيرًا لأوروبا ، وسط مخاوف المستثمرين من العدوى.

وقال جينتيلوني للصحفيين في بروكسل ، حيث تراجعت الأسهم الأوروبية بحدة في التعاملات بعد الظهر: “احتمالية حدوث تأثير غير مباشر أمر يجب أن ننظر إليه ، لكنني لا أرى أنه يمثل مخاطرة كبيرة في الوقت الحالي”.

أما HSBC ، الذي تراجعت أسهمه بنسبة 4.05٪ ، فقد أعلن صباح الاثنين عن شراء الفرع البريطاني لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه إسترليني واحد ، مما يتيح للعملاء “الوصول إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية كالمعتاد”.

يقول إيبيك أوزكاردسكايا من بنك Swissquote ، إن هذه الأزمة في القطاع المصرفي “تغير البيانات الخاصة بتوقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي”.

وساهمت الزيادة الحادة في أسعار الفائدة العام الماضي من أجل كبح التضخم في إضعاف البنوك وتباطؤ النشاط الاقتصادي.

قد تقنع الأحداث الأخيرة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بالتباطؤ في اجتماعهم القادم في 21-22. يمشي.

في أوروبا ، “من الصعب فهم سبب عدم زيادة البنك المركزي الأوروبي بمقدار 50 نقطة أساس” ، لكن دعاة السياسة النقدية التيسيرية لديهم الآن “المزيد من الحجج” للمرحلة التالية ، وفقًا لكبير الاقتصاديين في ING Germany ، كارستن برزيسكي.

انخفضت أسعار السندات الحكومية في السوق يوم الاثنين. بلغ العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات 3.46٪ مقابل 3.70٪ عند إغلاق يوم الجمعة ، بينما كان عائد السندات الألمانية في نفس تاريخ الاستحقاق 2.23٪ مقابل 2.50٪ عند الإغلاق يوم الجمعة.

وتراجع الدولار مقابل العملات الأخرى ، مع ارتفاع اليورو بنسبة 0.84٪ إلى 1.0732 دولار ، وارتفع الجنيه بنسبة 1.24٪ إلى 1.2179 دولار.

ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 14٪ لتصل إلى 24480 دولارًا للوحدة ، مما أدى إلى محو جزء كبير من الخسارة التي أعقبت الإعلان عن صعوبات وادي السيليكون.